L’investissement dans l’immobilier locatif représente une source de revenus pérenne et une stratégie patrimoniale efficace. Pourtant, l’achat d’un bien destiné à la location requiert un financement adéquat. Voici un tour d’horizon des différentes solutions de financement disponibles pour optimiser votre investissement locatif.
Le prêt immobilier classique
La première solution qui vient à l’esprit lorsqu’on parle de financement immobilier est le prêt immobilier classique. La plupart des banques offrent ce type de prêts aux particuliers souhaitant acquérir un bien immobilier. Les conditions du prêt varient en fonction de plusieurs critères tels que la situation financière de l’emprunteur, la nature du projet et le montant du prêt.
Selon Jean-Marc Vilon, Directeur Général du Crédit Logement, « En France, près de 75% des acquisitions immobilières sont financées grâce à un prêt immobilier ». Cette solution présente l’avantage d’être accessible à tous et les taux d’intérêt actuellement bas rendent le coût du crédit relativement faible.
Le Prêt Locatif Social (PLS)
Pour favoriser l’investissement dans le logement social, l’Etat a mis en place le Prêt Locatif Social (PLS). Il s’agit d’un prêt conventionné qui permet aux investisseurs privés de financer jusqu’à 100% de leur projet immobilier sous certaines conditions. Notamment, les biens acquis doivent être loués à des ménages aux revenus modestes et les loyers sont plafonnés.
Selon le Ministère de la Cohésion des territoires et des Relations avec les collectivités territoriales, « En 2018, environ 20.000 logements ont été financés grâce au PLS ». Ce type de prêt offre donc une réelle opportunité pour les investisseurs souhaitant contribuer à la politique sociale du logement tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse.
L’investissement via une Société Civile Immobilière (SCI)
La création d’une Société Civile Immobilière (SCI) peut également être une option intéressante pour financer son investissement locatif. La SCI permet à plusieurs personnes (associés) d’acquérir ensemble un bien immobilier. Chaque associé apporte une part du capital nécessaire à l’achat et reçoit en retour des parts sociales proportionnelles à son apport.
D’après Maître Pierre Brégou, notaire à Paris, « La SCI offre une grande souplesse dans la répartition des bénéfices et permet une transmission plus aisée du patrimoine ». Toutefois, cette solution nécessite une bonne entente entre les associés et une gestion rigoureuse de la société.
Les aides fiscales pour l’investissement locatif
L’Etat français propose plusieurs dispositifs fiscaux incitatifs pour encourager l’investissement locatif comme le dispositif Pinel ou Censi-Bouvard. Ces mécanismes permettent aux investisseurs de bénéficier de réductions d’impôts significatives en échange de leur engagement à louer leur bien pendant une certaine durée.
Ces dispositifs sont certes attractifs mais ils comportent aussi des contraintes. « Il faut respecter certains critères comme la zone géographique du bien, le montant maximum du loyer ou encore les ressources des locataires », explique Karine Hillaireau, conseillère en gestion patrimoniale chez BNP Paribas Banque Privée.
Au-delà des options citées ci-dessus, il existe d’autres alternatives telles que le crowdfunding immobilier ou encore le lease-back. Le choix dépendra essentiellement de votre profil d’investisseur et vos objectifs patrimoniaux. Il est donc recommandé de se rapprocher d’un conseiller en gestion patrimoniale afin d’étudier les différentes options disponibles et choisir celle qui correspond le mieux à votre situation.